第一章 總則
第一條 為規(guī)范對(duì)我區(qū)天使基金的管理，提高天使基金的使用效益，培育發(fā)展一批高新技術(shù)企業(yè)或先進(jìn)技術(shù)服務(wù)企業(yè)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，結(jié)合我區(qū)實(shí)際，制定本辦法。

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第二條 天使基金的資金主要來源于基金公司初始注冊(cè)資本金、滾存收益和其他資金。
第三條 天使基金是區(qū)屬有關(guān)國有企業(yè)出資設(shè)立運(yùn)作的非盈利性基金，以股權(quán)、債權(quán)以及通過參股天使子基金投資等形式支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)來我區(qū)創(chuàng)辦企業(yè)；支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)；支持大學(xué)生創(chuàng)辦種子期科技型企業(yè)；支持以各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而創(chuàng)辦的種子期科技型企業(yè)。
第四條 我區(qū)天使基金由合肥海恒創(chuàng)新投資管理有限公司（以下簡稱基金管理機(jī)構(gòu)）按照“國有資本引導(dǎo)、市場化運(yùn)作、科學(xué)決策、風(fēng)險(xiǎn)容忍”的原則進(jìn)行管理和運(yùn)作?；鸾M織形式為公司制。

第二章 基金管理架構(gòu)
第五條 區(qū)國資委對(duì)天使基金履行監(jiān)管職能，主要職責(zé)包括：
（一）審批天使基金投資項(xiàng)目和退出方案；
（二）審批天使基金投資參股設(shè)立子基金方案；
（三）其他決策管理事項(xiàng)。區(qū)國資局對(duì)天使基金履行日常監(jiān)管職能。
第六條 基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)天使基金日常投資運(yùn)作，主要開展以下工作：
（一）建立完善內(nèi)部決策和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；
（二）對(duì)項(xiàng)目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂基金投資、退出方案；
（三）組織召開專家評(píng)審會(huì)，完善評(píng)審流程；
（四）實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程， 管理基金投資所形成的股權(quán)、債權(quán)，實(shí)施基金投資所形成股權(quán)、債權(quán)退出工作。符合獎(jiǎng)勵(lì)條件項(xiàng)目退出經(jīng)區(qū)國資委批準(zhǔn)后執(zhí)行；主動(dòng)回購或觸發(fā)回購條件的項(xiàng)目依據(jù)本辦法第二十四條約定退出，采取事后備案制。
（五）在基金投資限額范圍內(nèi)，決策并實(shí)施基金投資項(xiàng)目的增資事項(xiàng)和已批準(zhǔn)未實(shí)施項(xiàng)目的注銷事項(xiàng)；
（六）為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；
（七）監(jiān)督、指導(dǎo)被投資企業(yè)運(yùn)行情況；
（八）定期報(bào)告基金運(yùn)行情況；
（九）完成其他工作。
第七條 區(qū)科學(xué)技術(shù)局作為我區(qū)科技工作主管部門，對(duì)天使基金業(yè)務(wù)開展給予行業(yè)指導(dǎo)和支持，發(fā)布項(xiàng)目申報(bào)通知， 負(fù)責(zé)統(tǒng)一收集、匯總天使項(xiàng)目來源，以書面形式向基金管理 機(jī)構(gòu)提供符合申報(bào)條件的項(xiàng)目源，指導(dǎo)幫助基金管理機(jī)構(gòu)建 立天使基金項(xiàng)目庫。

第三章 支持對(duì)象及方式
第八條 天使基金投資在我區(qū)注冊(cè)成立的科技型企業(yè)。企業(yè)應(yīng)具備以下基本條件：
（一）具備獨(dú)立企業(yè)法人資格；
（二）年銷售額不超過 2000 萬元人民幣；
（三）直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的 20以上，每年用于技術(shù)研發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額的 10以上。
（四）所屬領(lǐng)域符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、科技服務(wù)業(yè)以及應(yīng)用高新技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。
第九條 天使基金擇優(yōu)支持符合第八條規(guī)定的下列科技型企業(yè)：
（一）支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)攜帶具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品，在我區(qū)獨(dú)立創(chuàng)辦或合作設(shè)立的科技型企業(yè)。高層次科技人才團(tuán)隊(duì)入股在公司的股份一般不低于 20，原則上團(tuán)隊(duì)及其他股東現(xiàn)金出資不低于各級(jí)政府扶持資金的 50%。
（二）支持以各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而設(shè)立的科技型企業(yè)。
（三）支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)設(shè)立的科技型企業(yè)，團(tuán)隊(duì)發(fā)起人應(yīng)為擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個(gè)人，包括海外留學(xué)生、全日制大學(xué)專科以上學(xué)歷的在校生、5 年以內(nèi)高校畢業(yè)生。
（四）其他優(yōu)秀科技型企業(yè)。
第十條 天使基金的投資運(yùn)作采取以下模式：
（一）直接股權(quán)、債權(quán)投資；
（二）參股投資天使子基金。天使基金以直接股權(quán)投資方式為主要運(yùn)作模式。
第十一條 天使基金直接投資單個(gè)企業(yè)的投資額度原則上不超過 500 萬元，其中特別優(yōu)秀的項(xiàng)目經(jīng)批準(zhǔn)后可提高投資額，高層次科技人才團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目不超過 1000 萬元。直接投資累計(jì)持股比例最高不超過 35?。市推薦省高層次人才團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目，投資額度按照《安徽省扶持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)來皖創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定執(zhí)行。基金 200 萬元以下的投資項(xiàng)目，采取事后備案制，由基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施投資后報(bào)區(qū)國資委備案。
第十二條 鼓勵(lì)天使基金管理團(tuán)隊(duì)以自有資金按照天使基金投資額的 1-10?跟進(jìn)投資。天使基金可視情況對(duì)省、市級(jí)天使基金投資的區(qū)內(nèi)初創(chuàng)期科技型企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資，投資規(guī)模不超過省級(jí)或市級(jí)天使基金投資規(guī)模的 30。
第十三條 天使基金采用參股方式投資子基金不能成為最大出資人；參股子基金以初創(chuàng)期科技型企業(yè)為主要投資方向；對(duì)我區(qū)范圍內(nèi)初創(chuàng)期科技型企業(yè)的投資總額不低于基金出資額的 2 倍；鼓勵(lì)天使基金管理團(tuán)隊(duì)按不超過天使基金出資額 3?的比例入股擬成立的參股基金。其他規(guī)定參照《合肥經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理暫行辦法》執(zhí)行。
第十四條 天使基金可以約定采取以下方式對(duì)被投企業(yè)實(shí)行激勵(lì)：
（一）被投企業(yè)在天使基金投資后 5 年內(nèi)在國內(nèi)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板或境外類似資本市場成功上市的，天使基金在退出被投企業(yè)時(shí)，天使基金按照投資協(xié)議約定可將扣除初始投資后的剩余資金和股權(quán) 100獎(jiǎng)勵(lì)給被投企業(yè)。
（二）被投企業(yè)在規(guī)定年限內(nèi)達(dá)到投資協(xié)議約定的其他 獎(jiǎng)勵(lì)條件時(shí)，天使基金按照投資協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)。

第四章 項(xiàng)目申報(bào)和遴選
第十五條 天使基金項(xiàng)目申報(bào)和遴選。
（一）項(xiàng)目申報(bào)。區(qū)科技局負(fù)責(zé)天使投資項(xiàng)目申報(bào)，實(shí)行常年申報(bào)、集中評(píng)審。
（二）盡職調(diào)查。天使基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)初步篩選的申請(qǐng)材料和方案進(jìn)行盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資建議。
（三）專家評(píng)審。天使基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)具體項(xiàng)目特點(diǎn)和行業(yè)，聘請(qǐng)產(chǎn)業(yè)、投資、管理、財(cái)務(wù)、法律等外部專家，結(jié)合天使基金擬投資企業(yè)的盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見和建議。
（四）決策審批。區(qū)國資委根據(jù)專家評(píng)審結(jié)果和實(shí)際情況，對(duì)投資方案進(jìn)行審批。
第十六條 市推薦省高層次人才團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目，按照《安徽省扶持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)來皖創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定， 由區(qū)科技局會(huì)同區(qū)國資局另行組織申報(bào)評(píng)審，基金管理機(jī)構(gòu)提出盡職調(diào)查和合作方案，經(jīng)區(qū)國資委批準(zhǔn)后執(zhí)行。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)控制
第十七條 天使基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，加強(qiáng)投后管理，切實(shí)防范基金運(yùn)作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
第十八條 天使基金原則上以自有資金對(duì)外投資，無資金來源時(shí)不得新增對(duì)外投資；天使基金與區(qū)屬其他國有資本或基金，實(shí)行差異化投資策略，原則上不同時(shí)投資于同一個(gè)項(xiàng)目；天使基金閑置資金運(yùn)營堅(jiān)持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對(duì)外擔(dān)保、抵押等業(yè)務(wù)；不得投資二級(jí)市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資等；天使基金閑置資金可用于購買國債以及保本類的銀行理財(cái)類產(chǎn)品。
第十九條 天使基金投資企業(yè)出資人應(yīng)在投資協(xié)議和章程中約定，當(dāng)投資企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或清償情形時(shí)，天使基金享有優(yōu)先清償?shù)臋?quán)利。
第二十條天使基金應(yīng)當(dāng)選擇具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行托管資金。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對(duì)投資活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并向基金管理機(jī)構(gòu)提交資金運(yùn)行情況和托管報(bào)告。
第二十一條 天使基金單個(gè)項(xiàng)目退出后，提取項(xiàng)目凈收益的 5%作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金（符合第十四條第一款規(guī)定的情形除外），用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的虧損。

第六章 基金退出和終止
第二十二條 天使基金股權(quán)投資，持股期限原則上不超過 5 年，最長不超過 7 年。債權(quán)投資，期限原則上不超過 3年，最長不超過 5 年，3 年期滿評(píng)估確定是否展期到 5 年或轉(zhuǎn)為股權(quán)投資。
第二十三條 根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資情況下，基金可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購及清算等途徑，實(shí)現(xiàn)投資退出；在有受讓方的情況下，基金可以隨時(shí)退出；基金退出時(shí)，投資協(xié)議對(duì)退出價(jià)格有約定的，執(zhí)行協(xié)議；投資協(xié)議沒有約定的，按照市場公允價(jià)格執(zhí)行。債權(quán)投資情況下，經(jīng)企業(yè)申請(qǐng)，基金可提前退出，基金退出時(shí)，投資協(xié)議對(duì)退出價(jià)格有約定的按協(xié)議約定執(zhí)行；投資協(xié)議沒有約定的，按 1 年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）計(jì)算本息之和。
第二十四條 為扶持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，天使基金鼓勵(lì)和支持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)回購基金投資形成的股權(quán)。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)回購股權(quán)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價(jià)格執(zhí)行。
第二十五條 天使基金通過轉(zhuǎn)讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對(duì)轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓對(duì)象等事項(xiàng)進(jìn)行約定，并報(bào)區(qū)國資局備案。
第二十六條 天使基金終止后，應(yīng)當(dāng)在出資人監(jiān)督下組織清算，清算收益由出資人收回。

第七章 基金收益分配和考核
第二十七條 基金管理機(jī)構(gòu)按照天使基金以前年度投資余額的 2%、本年度投資額的 3%提取當(dāng)年管理費(fèi)用。管理費(fèi)主要用于項(xiàng)目庫建設(shè)、盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)審、投后管理、項(xiàng)目退出等支出。
第二十八條 天使基金單個(gè)項(xiàng)目退出后，提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后的剩余凈收益用于分配（符合第十四條第一款規(guī)定的情形除外），其中 40獎(jiǎng)勵(lì)給基金管理機(jī)構(gòu)，60 留存天使基金滾存收益。
第二十九條 基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)定期或不定期對(duì)天使基金運(yùn)行情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析及自評(píng)；及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事件；每個(gè)年度結(jié)束后 4 個(gè)月內(nèi)向區(qū)國資委報(bào)送基金年度運(yùn)行情況報(bào)告，并提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。
第三十條 區(qū)國資局每年度結(jié)束后 5 個(gè)月內(nèi)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度考核。對(duì)基金的考核，遵循天使投資市場規(guī)律， 重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長性、科技成果轉(zhuǎn)化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)，重在項(xiàng)目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評(píng)審、 重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告等過程考核。
第三十一條 建立天使基金風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，允許基金出現(xiàn)最高不超過 30 的虧損；超出部分，以基金管理機(jī)構(gòu)所分得的獎(jiǎng)勵(lì)資金進(jìn)行彌補(bǔ)。
第三十二條 基金績效考核及盡職免責(zé)辦法另行制定。
政策免費(fèi)咨詢：0551-65318129  18755150066（微信同號(hào)）
第八章 附 則
第三十三條 本辦法由區(qū)國資局負(fù)責(zé)解釋。
第三十四條本辦法自 2020 年 1 月 1 日起施行，有效期 1年。施行期間，法律、法規(guī)、規(guī)章及上級(jí)規(guī)范性文件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。